Анализ чувствительности

  • 36.18. Анализ чувствительности необходим для каждого вида рыночного риска, которому подвержена компания. Если компания проводит анализ чувствительности такой категории, как стоимость, подверженная риску, который отражает взаимозависимость переменных факторов риска (например, процентная ставка и валютный курс), и использует его для управления финансовыми рисками, то компания может применять данные этого анализа чувствительности. Компания также должна раскрыть:
    • • метод, который был использован при подготовке анализа чувствительности, и основные параметры и допущения, поясняющие представленную информацию;
    • • цель использования метода и ограничения, которые могут возникнуть из-за информации, не полностью отражающей справедливую стоимость используемых активов и обязательств. Анализ чувствительности должен показать воздействие на прибыль, убытки и капитал разумно возможных изменений в релевантных переменных факторов риска (таких, как текущие рыночные процентные ставки, курсы акций или цены на товары).

Для этих целей:

  • • компании не требуется определять, какие у нее были бы прибыль и убытки в отчетном периоде, если бы релевантные переменные факторов риска были другими. Вместо этого компания раскрывает данные о влиянии на прибыль или убытки и капитал на дату составления баланса при условии, что на эту дату произошло разумно возможное изменение переменных факторов риска и оно было применено к подверженности риску, существующему на эту дату. Например, если на конец года компания имеет краткосрочные обязательства с плавающей процентной ставкой, она должна раскрыть влияние на прибыль или убыток (т.е. расходы на выплату процентов) на текущий год, если процентные ставки изменились на разумно возможную сумму;
  • • компания не обязана раскрывать влияние на прибыль или убытки и капитал для каждого изменения в пределах разумно возможных изменений релевантной переменной факторов риска. Раскрытие влияния изменений в границах разумно возможного диапазона будет правильным.

При определении разумно возможного изменения в релевантных переменных факторов риска компания должна учесть:

  • • экономическую среду, в которой она ведет деятельность. Разумно возможное изменение не должно относиться к маловероятным или наихудшим сценариям;
  • • временной интервал, на протяжении которого компания проводит оценку.

Анализ чувствительности должен показывать влияние изменений, которые считаются разумно возможными на этот период до тех пор, пока компания не представит это раскрытие в следующий раз, что обычно бывает во время следующего отчетного периода. Можно использовать анализ чувствительности, данные которого отражают взаимозависимость между переменными риска, такими как методика стоимости, подверженной риску, если компания использует данные этого анализа для управления своей подверженностью финансовым рискам. Компания также может указать "исторический" период наблюдения и раскрыть взвешивание величин, применявшихся к наблюдениям в течение периода, привести объяснение того, как опционы учитывались при расчетах и какие величины изменчивости и корреляции применялись. Данные анализа чувствительности представляются для всех направлений деятельности компании, но возможно представление данных разных типов анализа чувствительности для разных классов финансовых инструментов.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >