Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Страховое дело arrow Страхование

Управлением страховым портфелем

Под управлением страховым портфелем понимаются текущая корректировка структуры портфеля на основе анализа множества факторов, влияющих на состав всего пакета страховых рисков, а также изменение составных частей портфеля. Совокупность применяемых к портфелям методов и технологий представляет способ управления страховым портфелем, который может быть как активным, так и пассивным.

Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное изменение набора страховых рисков, трансформацию ассортимента страховых услуг, модификацию тарифной политики и инвестиционной деятельности. Заметим, что все это является достаточно трудоемким элементом управления. Кроме того, активный метод требует значительных финансовых затрат, гак как он связан с информационной, аналитической, экспертной и сбытовой активностью на рынке страхования.

Пассивная модель управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля страхования с определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Однако в условиях инфляции, нестабильной конъюнктуры страхового рынка такой подход не оправдан: ведь пассивное управление эффективно лишь в отношении классического типа портфеля, состоящего из низко рискованных продуктов страхования, а на отечественном рынке их немного. Страховые продукты при этом должны быть долгосрочными, чтобы страховой портфель существовал в неизменном состоянии длительное время, и это позволило бы иметь низкий уровень расходов. Динамика страхового рынка не дает классическому портфелю возможности получения постоянного низкого дохода, так как велики страховые потери не только дохода, но и стоимости страхового портфеля.

Анализ и обеспечение финансовой устойчивости страхового портфеля

В целях обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля страховые компании используют определенный набор финансовых инструментов, таких как гибкая тарифная политика, активная инвестиционная деятельность, система перестрахования, создание резервных фондов, диверсификация страхового портфеля и хеджирование. Анализ страхового портфеля необходимо проводить в три этапа: 1) подготовительный, или предварительный, этап; 2) последующий, или текущий, этап; 3) оперативный анализ страхового портфеля.

Показатели финансовой устойчивости страхового портфеля

Доходность страхового портфеля предлагается оценивать на основе следующих показателей: а) уровень выплат; б) уровень прибыльности; в) уровень рентабельности по всем видам страхования и в целом по страховому портфелю; г) уровень расходов. При этом для анализа страхового портфеля могут использовать три группы данных: абсолютные показатели, такие как объем страховых премий и выплат, количество заключенных договоров и др.; относительные показатели, такие как уровень выплат, рентабельность, доля охвата страхового рынка и т.д.; средние показатели, такие как средняя тарифная ставка; средний уровень расходов в страховом портфеле; средний уровень доходности от инвестиционных вложений и т.п.

В практике страхового дела финансовая устойчивость страхового портфеля определяется в первую очередь таким показателем, как объем собранных платежей. Это наиболее общий показатель, в нем находят свое стоимостное выражение такие составляющие страхового портфеля, как его величина, структура и качество; объем и ассортимент оказания страховых услуг; величина страхового фонда; однородность страхового портфеля и др. Показатель величины страхового портфеля может выражаться как числом застрахованных объектов, так и общей страховой суммой. Этот показатель широко используется для анализа всех типов страхового портфеля (как в рисковом, так и в долгосрочном страховании, где показатель объема платежей дополняется количеством вновь заключенных договоров).

Показатель структуры страхового портфеля выражается соотношением отдельных видов (личное, имущественное страхование и др.), форм (добровольное и обязательное) страхования, балансом между действующим портфелем и вновь заключенными договорами, между договорами с низкими и высокими страховыми суммами, индивидуальными и групповыми страхованиями, соответствием качества и ассортимента страховых услуг, предлагаемых страховщиком.

Показатель динамичности страхового портфеля характеризуется балансом вновь заключаемых и заканчивающихся договоров страхования, при этом важно достичь равновесия портфеля при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся. Причем компенсация должна распространяться не только на число договоров и сумму взносов по ним, но и на страховую сумму, срок страхования и вероятность ущерба.

Показатель однородности страхового портфеля определяется по размеру страховой суммы и по совокупности рисков. Однородность страхового портфеля является его качественной характеристикой, поскольку оказывают прямое влияние на финансовую устойчивость страховых операций.

Хеджирование

Под хеджированием понимают операции по страхованию ценового риска. Хеджирование состоит в нейтрализации неблагоприятных изменений цены того или иного актива для инвестора, производителя или потребителя. Хеджирование бывает полным или частичным. При полном хеджировании риск потерь исключается целиком, при частичном – только в определенных пределах. Хеджирование как инструмент финансовой устойчивости используется в страховом портфеле индивидуальных рисков. Примером здесь может служить страховой портфель, состоящий из однородных финансовых рисков инвестиционных компаний: финансовая устойчивость страхового портфеля с индивидуальным однородным риском очень высока, а степень риска – низкая. Доход по такому виду портфеля – устойчив, хотя и является небольшим.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы