Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в рыночной экономике при условии продуманной политики по ее управлению выступает важнейшим источником бесплатных заемных средств. Объемы, состояние, качество, оборачиваемость и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основе данных пояснений к бухгалтерскому балансу. Для оценки состава кредиторской задолженности сведем данные в аналитическую таблицу (табл. 5.11).

Таблица 5.11

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности

Показатель

На начало года

На конец года

Темп роста остатка, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

1

2

3

4

5

6

Кредиторская задолженность, всего,

553 813

100

324 002

100

-41

в том числе:

– поставщики и подрядчики

119 852

22

90 832

28

-24

– задолженность перед персоналом организации

60 184

11

60 026

19

-0,3

– задолженность перед государственными внебюджетными фондами

4385

1

20 373

6

в 4,6 раза

– задолженность по налогам и сборам

60 968

11

30 592

9

-50

– прочие кредиторы

308 424

56

122 179

38

-60

Дебиторская задолженность, всего

1 428 775

100

2 059 112

100

144

Из анализа состава кредиторской задолженности следует, что в отчетный году сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 41%. Отрицательная тенденция наблюдается по всем статьям кредиторской задолженности, кроме задолженности перед государственными и внебюджетными фондами, которая за отчетный период увеличилась в 4,6 раза.

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле

Кредиторская задолженность за период, в днях:

где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности; – средняя за период кредиторская задолженность; t – отчетный период в днях; В – выручка от продажи.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств, которая рассчитывается по формуле

Средняя кредиторская задолженность за период составляет:

= (553 813 + 324 002) / 2 = 438 908 тыс. руб. (отчетный год),

= (483 385 + 553 813) / 2 = 518 599 тыс. руб. (предыдущий год).

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах составляет:

ОКЗ = 11 009 996 / 438 908 = 25 оборотов (отчетный год),

ОКЗ = 10 562 959 /518 599 = 20 оборотов (предыдущий год).

Средняя кредиторская задолженность за период в днях составляет для анализируемой организации:

= (438 908 × 365) / 11 009 996 = 15 дней за отчетный год,

= (518 599 × 365) / 10 562 959 = 18 дней за предыдущий год. Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств предыдущего года равна:

за отчетный год:

Таким образом, на основании расчетов, которые были приведены выше, составим таблицу (табл. 5.12).

Таблица 5.12

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Изменения (+, -)

1

2

3

4

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах

25

20

+5

Период погашения кредиторской задолженности, дни

15

18

-3

Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств, %

8

47

-39

Доля просроченной задолженности в составе кредиторской задолженности, %

-

-

-

Из нее – доля просроченной задолженности длительностью свыше трех месяцев, %

-

-

-

По данным табл. 5.12 можно сделать вывод, что в отчетном периоде произошло увеличение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности: коэффициент оборачиваемости увеличился на пять пунктов и, соответственно, период оборота кредиторской задолженности уменьшился на три дня. Уменьшение удельного веса кредиторской задолженности в общем объеме обязательств произошло в основном за счет значительного увеличения по статье задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, а также по статьям привлеченного капитала (кредитов и займов).

Однако стоит отметить, что удельный вес заемных средств к валюте баланса не превышает удельный вес собственного капитала, но их темп роста превышает темп роста собственного капитала.

В целом из анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие имеет удовлетворительное положение по расчетам со своими кредиторами. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует. Однако сокращение (отрицательная тенденция) работы предприятия на условиях предоплаты со стороны поставщиков и подрядчиков говорит как об ухудшении общеэкономической ситуации и состояния рынка, так и платежеспособности контрагентов предприятия по бизнесу.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности значительно меньше 1 и продолжает расти в сторону перевеса дебиторской задолженности, что играет не в пользу предприятия, заставляя его привлекать все больше платных заемных средств.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

  • • следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
  • • контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
  • • по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >