Аудит интеллектуального капитала или Брокер технологий (Technology Broker)

Модель аудита интеллектуального капитала предложена Э. Брукингом, который рассматривает интеллектуальный капитал как сочетание четырех основных элементов – рыночных активов, интеллектуальной собственности, человеческих активов и инфраструктурных активов. В основу методик положено 20 аудиторских вопросов. Чем меньше вопросов, на которые компания может ответить положительно, тем больше управленческих усилий ей необходимо направить на управление интеллектуальным капиталом.

Таким образом, данные методики предполагают возможность увидеть, насколько эффективность использования знаний и информации влияет на конечные финансовые показатели деятельности организации, связывают количественные оценки со стратегией и целями бизнеса. При этом большинство уровней оценки относятся к нематериальным факторам (знания сотрудников, бизнес-процессы и клиенты). Однако их основное предназначение – совершенствование бизнес-процессов организаций, и они не дают однозначного ответа об эффективности использования знаний. Поэтому наряду с квалиметрическими показателями используются стоимостные и коэффициентные величины, характеризующие прирост стоимости бизнеса в результате использование нематериального ресурса.

Метод рыночной капитализации

Согласно методу рыночной капитализации интеллектуальный капитал можно рассчитать как разницу между ценой компании на рынке и стоимостью нематериальных активов, отраженных в балансе организации.

Метод рыночной капитализации предполагает также расчет коэффициента Тобина. Это расчетный коэффициент, с помощью которого можно оценить инвестиционную привлекательность предприятия, наличие так называемого гудвилла. Коэффициент Тобина определяется как отношение рыночной капитализации фирмы и стоимости ее чистых активов. Если коэффициент Тобина больше единицы, т.е. рыночная стоимость превышает балансовую стоимость активов компании, это означает, что рыночная стоимость отражает некоторые неизмеримые или не поддающиеся учету активы компании, т.е. компания эффективно использует интеллектуальные ресурсы.

Оценка эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал.

Методика оценки эффективности инвестиций в процессы управления интеллектуальным капиталом предполагает расчет традиционных показателей эффективности инвестиций, таких как чистый дисконтированный доход, индекс доходности, срок окупаемости, внутренняя норма доходности (NPV, PI, PP, IRR). Однако следует помнить о трудностях, которые возникают при оценке инвестиции в процессы управления знаниями – проекты требуют существенных инвестиций в основном в масштабные информационные технологии и предполагают трудноизмеримые отсроченные прибыли. Более подробно практические вопросы инвестирования в нематериальные активы будут изложены в гл. 4.

Проблемы формирования и использования интеллектуального капитала тесно связаны с эффективностью реализации инновационных проектов и программ в рамках стратегических планов предприятий и организаций. Реализация инновационных процессов, связанных с разработкой новых технологий, новых видов продукции и т.п. требует не только финансовых затрат, но и использования специальных организационно-экономических инструментов. В связи с этим интеллектуальный капитал становится не только необходимым ресурсом для реализации инноваций и сохранения конкурентных преимуществ, но и эффективным организационно-управленческим инструментом развития компании и повышения ее конкурентоспособности (рис. 1.10).

Таким образом, главная функция интеллектуального капитала в современной экономике – существенно ускорять прирост массы прибыли за счет формирования и реализации необходимых предприятию систем знаний, вещей и отношений, которые в свою очередь обеспечивают его хозяйственную высокоэффективную деятельность. Именно интеллектуальный капи-

Рис. 1.10. Интеллектуальный капитал как инструмент реализации инновационных проектов

тал задает темп и характер обновления технологии производства и его продукции, которые затем становятся главным конкурентным преимуществом на рынке. Интеллектуальный капитал – это система капитальных устойчивых интеллектуальных преимуществ предприятия на рынке.