Оценка эффективности использования лицензий и ноу-хау
Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен с большими трудностями и требует комплексного подхода. Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного производственного опыта и знаний, а также ноу-хау (незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам реализации предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии и ноу-хау. Однако объем продаж зависит от множества других факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них нередко очень сложно.
Эффективность приобретения лицензий и ноу-хау зависит также от размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой продукции.
Расчет экономического эффекта ЭТ использования лицензий и ноу-хау за период Т может быть осуществлен по формуле
где Т – период использования лицензии; Rt – стоимостная оценка результата использования лицензионной технологии в году t, St – затраты, связанные с использованием лицензионной технологии в году t; r – ставка дисконтирования.
Оценить эффект от использования нематериальных активов можно по следующим результатам деятельности предприятия:
- – общему объему выручки от реализации продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии;
- – части продукции, определяемой по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в состав изделия, или реализуемых отдельно;
- – части выручки от реализации продукции, полученной за счет повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара;
- – прироста выручки за счет повышения конкурентоспособности продукции и расширения в этой связи рынков сбыта;
- – экономии капитальных вложений за счет отказа от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту фондов накопления;
- – экономии текущих затрат за счет сокращения длительности производственного цикла, снижении норм расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции.
Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из двух частей:
- – из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных) платежей, либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема, реализации лицензионной продукции (в форме роялти);
- – из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.
Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых лицензий или ноу-хау, распределены во времени, то возникает необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты будущих периодов дисконтируются и приводятся к начальному периоду платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся сторон вследствие острой потребности в наличности выгодно отказаться от крупного первоначального платежа, но пойти на значительно большие затраты в будущем.
Сравнение эффективности двух видов платежей осуществляется по формуле
где 
– сравнительный эффект от выбора паушальной формы оплаты вместо роялти за период Т; Т – срок действия лицензионного соглашения, лет; 
– разность в затратах на оплату лицензий года t по паушальной форме и форме роялти; r – ставка дисконтирования.
Если для расчетов эффективности приобретаемой лицензии или других новшеств нет необходимой информации, то для принятия окончательного решения можно руководствоваться прецедентами прошлых аналогичных сделок. Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности:
- – в снижении затрат на производство;
- – увеличении объемов сбыта продукции;
- – увеличении прибыли;
- – повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния.
Это является важным моментом управления эффективностью использования нематериальных активов. Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала.
