Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерский учет и анализ

Методы комплексного экономического анализа

В экономическом анализе широко используется на различных этапах исследования ряд специальных методов и приемов, которые условно можно подразделить на две группы:

  • 1) неформализованные (логические):
    • — разработка системы показателей;
    • — метод сравнения;
    • — метод построения аналитических таблиц;
    • — прием детализации;
    • — методы чтения и анализа финансовой отчетности; методы экспертных оценок: дельфийский метод, морфологический анализ, метод сценариев;
  • 2) формализованные:
    • - элементарные методы микроэкономического анализа: балансовый метод, приемы цепных подстановок, метод выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный метод, интегральный метод, логарифмический метод, метод процентных чисел;

традиционные методы экономической статистики: метод средних величин, метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики, индексный метод;

математико-статистические методы изучения связей (стохастическое моделирование): корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, кластерный анализ, методы

современного факторного анализа, методы обработки пространственно-временных совокупностей;

методы теории принятия решений: методы ситуационного анализа и прогнозирования, имитационное моделирование, метод построения дерева решений, линейное программирование, анализ чувствительности;

— методы финансовых вычислений: дисконтирование и наращение, методы оценки денежных потоков.

Остановимся подробнее на некоторых из этих методов.

Неформализованные методы.

Метод сравнения научный метод, когда изучаемое явление сопоставляют с уже известным, изученным ранее, для определения общих черт либо различий между ними. В экономическом анализе данный способ является одним из важнейших, так как с него начинается любой анализ.

Методы экспертных оценок. Один из наиболее популярных — дельфийский метод, разработанный американской корпорацией RAND. Он представляет собой обобщение оценок экспертов, основанное на их индивидуальном анонимном опросе.

Морфологический анализ представляет собой метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы.

Метод сценариев предназначен для "предсказания" будущего и предполагает демонстрацию в развернутой форме возможных вариантов развития событий для их дальнейшего анализа и выбора наиболее реальных или благоприятных. Этот прием широко используется при проведении "мозговых атак", когда необходимо выделить важные моменты, не обращая внимания на подробности.

Формализованные методы.

Традиционные методы экономической статистики: группировка как способ анализа предполагает определенную классификацию процессов и факторов, их обусловливающих. Аналитические группировки предназначены для выявления взаимозависимости и взаимодействия между изучаемыми объектами, показателями. В комплексном экономическом анализе используются два вида группировок: структурные и аналитические. Структурные группировки характеризуют структуру совокупности по какому-то одному признаку. При аналитических группировках один из показателей рассматривается как результативный, а остальные — как факторные. Существуют также методы многомерных группировок, наиболее разработанный из них — кластерный анализ.

Элементарные методы микроэкономического анализа.

балансовый метод служит для отражения пропорций двух групп

взаимосвязанных экономических показателей. Этот метод широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования.

Количественные методы факторного анализа позволяют определить влияние факторов на изменение результативного показателя. Факторный анализ, где эта зависимость носит функциональный характер, называется, как отмечалось ранее, детерминированным.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей:

  • — аддитивные: Y = Xі = Х1 + Х2 + Х3 + ... + Хn. Здесь результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторов;
  • — мультипликативные: Y = П • Xi = Х1Х2Х3 ... • Хn. Данная модель применяется, когда результативный показатель является произведением нескольких факторов;
  • — кратные: Y = Х1 / Х2. Применяются, когда результативный показатель есть частное от деления одного факторного показателя на величину другого;
  • — смешанные (комбинированные):

Основными методами факторного анализа являются методы последовательного элиминирования факторов. Элиминировать — значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Суть метода состоит в том, что последовательно рассчитывается влияние фактора на изменение результативного показателя при допущении, что в конкретный момент времени влияние оказывает только один фактор, а другие остаются неизменными, и при условии, что факторы не связаны друг с другом.

Метод цепной подстановки используется для всех типов детерминированных моделей и является базовым для факторного анализа. Рассмотрим основные этапы его использования.

  • 1. Составляется модель для анализа, причем соблюдается строгая последовательность факторов в модели:
    • — количественный фактор;
    • — структурный фактор;
    • — качественный фактор.

Например:

где A — количественный показатель; В — качественный показатель.

2. Составляются расчеты, в которых последовательно меняется уровень факторных показателей с базового на фактический. Количество таких расчетов равно количеству факторов плюс один:

3. Определяют влияние факторов на изменение результативного показателя путем последовательного вычитания из каждого последующего расчета предыдущего. При этом определяется влияние того фактора, который изменяет свой уровень в этих двух расчетах:

4. Балансовая увязка результатов вычислений состоит в том, что общее изменение результативного показателя должно быть равно сумме его изменений под влиянием всех факторов в модели:

Метод абсолютных разниц — это сокращенный вариант метода цепных подстановок, который используется только в мультипликативных и смешанных моделях типа: Y = (а - b) с и Y = а • (b - с). Рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от пего в модели. Например, в модели Y=ab • c

где Aф Вф, Сф — фактические значения показателей; Aпл Впл, Спл — плановые значения показателей; Да, Дb, Дс — изменение соответствующего показателя.

Способ относительных разниц (его еще называют методом разниц в процентах), как и предыдущий, применяется в мультипликативных моделях, а также в комбинированных типа: Y= (а - b) х с. Он значительно проще ценных подстановок, что в некоторых случаях делает его очень эффективным (например, когда исходные данные уже содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей). Сущность данного метода рассмотрим на предыдущей модели. Сначала необходимо рассчитать относительные отклонения факторных показателей:

Тогда отклонение результативного показателя за счет каждого фактора определяется следующим образом:

Способ пропорционального деления используется в аддитивных и смешанных моделях типа: Y = а / b + с + d + ... + n. Рассмотрим

его на модели типа: Y = а + b = с. Расчет будет выглядеть следующим образом:

В рассмотренных ранее моделях детерминированного анализа на основе элиминирования исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. В действительности же факторы изменяются совместно и, взаимодействуя друг с другом, оказывают влияние на результат. Дополнительный прирост присоединяется при элиминировании к одному из факторов, как правило, к последнему. Поэтому величина влияния факторов на результативный показатель зависит от места, на которое поставлен тот или иной фактор в детерминированной модели.

Интегральный метод, который применяется в мультипликативных и смешанных моделях (сочетание кратной и аддитивной моделей), позволяет избежать этого недостатка. Дополнительный прирост результативного показателя, образованный от взаимодействия факторов, раскладывается между ними пропорционально их воздействию на результативный показатель.

В общем виде при анализе модели F= XY используются следующие формулы:

Математико-статистические методы изучения связей (стохастическое моделирование). На практике не все экономические явления можно изучать, используя четкую функциональную зависимость. Стохастические зависимости отличаются приблизительностью, неопределенностью. Для определения тесноты связи между показателями, нe находящимися в функциональной зависимости, широко используется метод корреляционного и регрессионного анализа. Корреляционный анализ — метод нахождения тесноты связи между наблюдениями, выбранными из совокупности, распределенной по нормальному закону. Отличают парную и множественную корреляцию. Парная корреляция — это связь между двумя показателями; множественная корреляция — когда с результативным показателем взаимодействует несколько факторов.

Теснота связи между изучаемыми явлениями измеряется корреляционным отношением. Необходимым условием для применения корреляционного анализа является наличие достаточно большого количества наблюдений о величине факторных и результативных показателей, кроме того, исследуемые факторы должны иметь количественное измерение и быть отражены в тех или иных источниках информации.

В отличие от корреляционного анализа, который только отвечает на вопрос, существует ли связь между анализируемыми явлениями, регрессионный анализ устанавливает аналитическое выражение этой зависимости.

В комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности существует несколько способов оптимизации показателей, при этом используются методы теории принятия решений:

  • 1) методы линейного программирования для решения экстремальных задач, часто встречающихся в экономике. Решение таких задач сводится к нахождению крайних значений (max и min). Оно основано на решении системы линейных уравнений, когда зависимость между изучаемыми явлениями строго функциональна. Одним из примеров является транспортная задача, решение которой сводится к выбору из всех допустимо возможных (альтернативных) вариантов лучшего, оптимального. Задачи решаются двумя способами: симплекс-методом и распределительным методом;
  • 2) теория игр — теория математических моделей, исследующих оптимальные стратегии в ситуации игрового характера. Этот метод используют в ситуациях, связанных с выбором наиболее выгодных производственных решений, хозяйственных взаимоотношений между предприятиями различных форм собственности, между хозяйственными субъектами и коммерческими банками. Ситуацию можно представить как игру двух, трех и более игроков, каждый из которых преследует цель максимизации своей выгоды, своего выигрыша за счет другого игрока. Количество стратегий у каждого игрока может быть конечным и бесконечным, отсюда и игры подразделяются на конечные и бесконечные. На промышленных предприятиях теория игр может использоваться для выбора оптимальных решений при создании рациональных запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, в вопросах качества продукции и др.;
  • 3) теория массового обслуживания — вероятностные модели реальных систем обслуживания населения, при которых время обслуживания будет минимальным, а качество — высоким, не будет излишних затрат.

Кроме экономико-математических моделей, применяемых на макроуровне, существует экономико-математическое моделирование микроуровневых финансовых ситуаций, составляющих основные элементы управления финансами предприятия, которые применяются для оценки инвестиционных проектов, при оценке бизнеса и др.:

  • 1) модели операций дисконтирования — их применение обусловлено неравноценностью одинаковых но абсолютной величине сумм денежных средств сегодня и в будущем. Здесь выделяют операции наращения — определение той денежной суммы, которой будет или желает располагать инвестор в будущем. Дисконтирование позволяет учитывать в операциях фактор времени. Это означает, что для инвестора сумма текущей стоимости оцениваемого дохода в настоящее время и доход, планируемый к получению в будущем, одинаковы по своей ценности;
  • 2) модели финансовых потоков отражают целый ряд последовательных платежей по заключенным договорам, по погашению банковского кредита и т.п., распределенных во времени;
  • 3) модели инфляции, с помощью которых устанавливается количественное соотношение по определению влияния инфляции на показатели финансовой операции;
  • 4) модели операций с облигациями. В процессе моделирования операций с облигациями применяются различные показатели: курс, цена, доходность облигаций; определяется общий доход по операции покупки-погашения облигации;
  • 5) модели операций с акциями. Как и в предыдущих моделях, при анализе операций с акциями необходимо проводить расчеты по нескольким показателям: доходность, курсовая стоимость, рыночная цепа акций, доходность от финансовых операций с акциями;
  • 6) модели сравнения эффективности операций. Для выбора выгодной схемы финансовой или коммерческой операции необходимо провести их сравнение. При расчете эффективности финансовых операций используют сравнительную доходность, которая на основе допущения в равенстве финансовых результатов различных вариантов инвестиций приводит к понятию эквивалентных ставок простых или сложных процентов. Это позволяет получить инструмент корректного сравнения финансовых операций.

К наиболее эффективным методам хозяйственной деятельности с целью выявления резервов экономии затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов на производство продукции относится функционально-стоимостный анализ (ФСА).

ФСА возник в конце 1940-х гг., когда почти одновременно американский инженер Л. Д. Майлз (фирма General Elektrik) и российский инженер Ю. М. Соболев (Пермский телевизионный завод) предложили качественно новые подходы к поиску резервов снижения себестоимости изделия. Узел усиления микротелефона, предложенный Ю. М. Соболевым, позволил сократить количество деталей на 70%, затраты материалов — на 42, трудоемкость — на 69%, а общую себестоимость — в 1,7 раза. На Западе, в отличие от нашей страны, этот метод быстро завоевал всеобщее признание. И сегодня в крупнейших фирмах каждый доллар, затраченный на проведение ФСА, дает экономию от 7 до 20 долл. — в зависимости от отрасли и объекта исследования. У нас этот метод достиг наибольшего совершенства лишь в электротехнической промышленности.

В чем же заключается сущность данного метода? Если рассматривать последовательность поиска резервов сокращения затрат, то она очевидна для аналитика: сравнение фактических сумм затрат по определенным статьям и элементам с нормативными. Положительные отклонения и считаются резервами.

ФСА основывается на утверждении, что каждый продукт, объект и т.д. существует и вырабатывается для того, чтобы удовлетворять определенные потребности, т.е. выполнять определенные функции. Но, используя тот или иной предмет, можно увидеть, что он выполняет не одну, а всегда несколько функций, которые можно разделить:

  • — на основные, выполняющие главную функцию;
  • — выполняющие дополнительную роль;
  • — ненужные функции.

Следовательно, если функции не нужны, то и затраты на их создание также лишние. Поэтому ФСА все затраты подразделяет на функционально необходимые для выполнения объектом его функционального назначения и на излишние затраты в результате несовершенства конструкторских решений. Кроме того, необходимо отметить, что каждая функция может быть выполнена разными способами путем различных технологических и технических решений, что, соответственно, требует разных объемов затрат. Выбирая тот или иной способ осуществления определенной функции, можно заранее определить минимальную сумму затрат на ее создание.

Таким образом, ФСА — это метод поиска более дешевых способов выполнения главных функций путем организационных, технических, технологических и других изменений производства при одновременном исключении лишних функций.

Важное место в системе комплексного анализа занимает сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия. Необходимость такой оценки возникает в двух случаях:

  • 1) когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных объектов на основе единой системы показателей;
  • 2) когда нужно сопоставить результаты хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного субъекта во времени.

Важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соизмеримость различных по сути показателей. Если в систему оценочных показателей включаются стоимостные, трудовые, натуральные показатели, то сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а на основе относительных единиц.

К методам сравнительной комплексной оценки относятся:

суммирование значений всех показателей. Данный метод используют в случае одинаковой направленности исходных показателей и их общей сопоставимости, например в процентах выполнения плана. Наилучшим предприятием по данному методу считается то, у которого максимальна сумма показателей-стимуляторов или минимальна сумма показателей-дсстимуляторов;

  • - метод суммы мест. Здесь предприятия ранжируются по показателям-стимуляторам в порядке возрастания и по показателям-дестимуляторам — в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучшие результаты в работе по данному методу будут у предприятия с минимальной суммой мест;
  • — метод суммы баллов. В данном методе кроме исходных данных о значениях показателей задаются шкалы для оценки каждого показателя. Этот метод требует разработки большого числа шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой. Методы суммы мест и суммы баллов не учитывают абсолютных значений показателей, поэтому оценки, найденные по данным методам, могут исказить реальную картину достижений каждого предприятия, если вариации предприятий мало различаются;
  • — метод расстояний учитывает абсолютные значения показателей при оценке конечных результатов хозяйственной деятельности. В построенной матрице из показателей находится наилучшее значение, которое затем принимается за эталон. Далее рассчитываются расстояния между показателями каждого предприятия и предприятия-эталона. Предприятия ранжируются в порядке возрастания расстояния, при этом чем меньше расстояние, тем лучше оценка;
  • - таксонометрический метод не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их различные вариации, а также является обобщением метода расстояний. Матрица исходных значений преобразуется по следующим формулам:

где х — среднее арифметическое всех уровней показателя j; Ϭj - среднее квадратическое отклонение показателя j.

М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом [1] предложена методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия.

Сущность данной методики заключается в том, что, используя исходную информацию за оцениваемый период и систему показателей для рейтинговой оценки, производят классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу и рассчитывают итоговую рейтинговую оценку, которая учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. В табл. 2.1 представлен примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки. Исходные данные для рейтинговой оценки объединены в четыре группы. Убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются. Поскольку все исходные показатели таблицы являются относительными, то необходимо осуществлять их расчет на начало либо па конец периода. Итоговый показатель рейтинговой оценки рассчитывается путем сравнения каждого показателя условного эталонного предприятия, имеющего наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам. Таблица 2.1

Система исходных показателей деятельности для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности предприятия

Группа I

показатели прибыльности хозяйственной деятельности

Группа II

показатели оценки эффективности управления

Группа III — показатели оценки деловой активности

Группа IV —

показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости

1. Общая рентабельность предприятия - общая прибыль

на 1 руб. активов.

2. Чистая рентабельность предприятия - чистая прибыль

на 1 руб. активов.

  • 3. Рентабельность собственного капитала — чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала (средств).
  • 4. Общая рентабельность к производственным фондам — общая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях
  • 1. Чистая прибыль на 1 руб. объема реализации продукции.
  • 2. Прибыль от рeализации продукции на 1 руб. объема реализации продукції и.
  • 3. Прибыль от всей реализации на 1 руб. объема реализации продукции.
  • 4. Общая прибыль на 1 руб. объема реализации продукции
  • 1. Отдача всех активов — выручка от реализации продукции на 1 руб. активов.
  • 2. Отдача основных фондов — выручка от реализации продукции на 1 руб. основных фондов.
  • 3. Оборачиваемость оборотных фондов — выручка от реализации продукции на 1 руб. оборотных средств.
  • 4. Оборачиваемость запасов — выручка от реализации продукции на 1 руб. запасов и затрат.
  • 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности — выручка от реализации продукции на 1 руб. дебиторской задолженности.
  • 6. Оборачиваемость банковских активов — выручка от реализации на 1 руб. банковских активов.
  • 7. Отдача собственного капитала — выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала
  • 1. Текущий коэффициент ликвидности — оборотные средства на 1 руб. срочных обязательств.
  • 2. Критический коэффициент ликвидности — денежные средства, расчеты и прочие активы на 1 руб.
  • 3. Индекс постоянного актива — основные фонды

и прочие внеоборотные активы к собственным средствам.

  • 4. Коэффициент автономии — собственные средства на 1 руб. к валюте баланса.
  • 5. Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами — собственные оборотные средства на 1 руб. всех оборотных активов

Исходные данные записывают в таблицу, где в строках находятся номера показателей (i), а в столбцах — номера предприятий (j). Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений (aij) к максимальному (mах aij):

Для каждого анализируемого показателя значение его рейтинговой оценки определяется по формуле (Rj):

Затем предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наилучшим предприятием будет считаться такое, у которого самое минимальное значение рейтинговой оценки.

Описанный метод может применяться как для сравнения предприятий на конкретную дату, так и в динамике. В первом случае исходные данные рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности па конец периода, во втором случае — как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода. Во втором случае мы получим не только оценки текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и оценку его способностей по изменению этого состояния в динамике.

Следовательно, рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия, используя данные публичной отчетности, на базе комплексного и многомерного подхода производит сравнение реальных достижений всех конкурентов.

  • [1] Баканов М. ИШеремет Л.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы