Налоговое планирование в мировой и национальной экономике

Международное корпоративное налоговое планирование

В результате изучения главы 2 магистрант должен:

знать

  • • международные нормативные правовые акты, применяемые в налоговом планировании;
  • • основные инструменты международного корпоративного налогового планирования;

уметь

  • • самостоятельно изучать, анализировать международное и российское законодательство в области налогообложения и налогового планирования, международные соглашения Российской Федерации с учетом новелл, сопоставлять положения отдельных норм, выявлять несоответствия и иметь собственные представления о путях их устранения;
  • • формулировать различия в системах налогообложения, существующих в мире;

владеть

  • • методиками и инструментами зарубежного и российского налогового планирования;
  • • спецификой соглашений об избежании двойного налогообложения и трансфертпрайсинга, международного налогообложения в России.

Налоговое планирование на уровне хозяйствующих субъектов в условиях глобализации экономики

Мировая экономика в настоящее время находится на качественно новом этапе развития регионализации, интернационализации и интеграции всех аспектов хозяйственной жизни. Происходит процесс прогрессирующей глобализации международных отношений. Мировая экономика охватывает в настоящее время порядка 200 национально-государственных образований различного уровня развития. Параллельно существуют международная и самодостаточная экономики, причем последняя постоянно сокращается в размерах и значимости в мировом хозяйстве. Установлено, что характерной чертой глобализации в экономике становится сочетание процессов автономизации и интеграции, что нашло свое отражение в "парадоксе Нейсбита": "чем выше уровень глобализации экономики, тем сильнее ее мельчайшие участники"[1].

Понятие "глобализация" в последнее время является одним из наиболее часто встречающихся в экономической литературе. Однако как в концептуальном, так и в практическом плане отсутствует однозначный и ясный подход к данному термину, а отдельные авторы отождествляют такие понятия, как "глобализация международных отношений" и "глобализация мировой экономики". В связи с этим необходимо дать четкое определение глобализации мировой экономики и ее видов.

Для того чтобы построить цепочку "глобализация международных отношений – глобализация мировой экономики – финансовая глобализация – налоговая глобализация – налоговое планирование", необходимо определить все перечисленные понятия.

Наиболее общим понятием является "глобализация международных отношений", которая затрагивает не только экономические, но и политические, социальные, идеологические, экологические, трудовые и другие общественно-политические отношения.

В экономике под глобализацией понимается, в частности: процесс сближения потребительских предпочтений и универсализация ассортимента предлагаемой продукции по всему миру, в ходе которого всемирные продукты вытесняют местные[2]. Имеются и другие подходы к определению данного термина. Наиболее полно понятие экономической глобализации охарактеризовано у И. Г. Владимировой, которая рассматривает ее как "усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер и процессов мировой экономики, выражающееся в постепенном превращении мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капитала, рабочей силы и знаний"[3]. Итак, под глобализацией мировой экономики (экономической глобализацией) следует понимать процесс всестороннего усиления взаимовлияния и взаимозависимости различных сфер мирового хозяйства, выражающийся в постепенном превращении мирового хозяйства в единый и целостный рынок факторов производства.

Соответственно к сферам мирового хозяйства, охваченным процессами глобализации, целесообразно относить:

  • • интернационализацию производства, в том числе создание транснациональных корпораций (ТНК), а также научно-техническое, технологическое, инжиниринговое и информационное сотрудничество. Производственный процесс, как паутиной, опутан различными налогами. И при существующем высоком уровне налогообложения потенциальные возможности получения налоговой экономии могут иметь приоритет перед чисто экономическими соображениями и играть определяющую роль при принятии ТНК стратегических решений. Так как решения, принимаемые крупнейшими ТНК, могут затрагивать жизненные интересы целых стран, то правительства вынуждены учитывать эти обстоятельства при формировании своей налоговой политики и при проведении налоговых реформ;
  • • интернационализацию обмена и потребления, включая мировую торговлю товарами, работами, услугами и объектами интеллектуальной собственности при решающей роли в этом процессе Всемирной торговой организации (ВТО), объединяющей в настоящее время более 150 государств и покрывающей свыше 95% оборота мировой торговли. Развитие торговых отношений так же, как и производственных, сопровождается решением вопросов налогообложения. В частности, для вхождения в ВТО Россия должна взаимно зафиксировать со странами – участницами этой организации в числе прочих условий также и ставки импортных тарифов. Условия торговли в ходе регулярных переговоров с ВТО постепенно либерализируются, и предусматриваются исключения или переходные периоды в их применении для отдельных стран, таможенных союзов или зон свободной торговли;
  • • интернационализацию финансово-кредитных, в том числе валютных, операций. Общеизвестно, что налоговые отношения являются составной частью финансовых отношений.

Классификацию видов глобализации мировой экономики в зависимости от охваченных ею сфер мирового хозяйства можно представить в виде схемы (рис. 2.1).

Классификация видов глобализации мировой экономики в зависимости от охваченных ею сфер мирового хозяйства

Рис. 2.1. Классификация видов глобализации мировой экономики в зависимости от охваченных ею сфер мирового хозяйства

В каждой из сфер мирового хозяйства присутствует налоговая составляющая.

Глобализация мировой экономики во всех сферах мирового хозяйства является многоуровневым явлением, затрагивающим:

  • • региональную, национальную экономику (макроуровень);
  • • товарные, финансовые, валютные и т.п. рынки (мезоуровень);
  • • хозяйствующие субъекты (микроуровень).

У глобализационных процессов на всех перечисленных уровнях имеются как позитивные, так и негативные последствия. Основными позитивными последствиями глобализации мировой экономики являются:

  • • углубление специализации и международного разделения труда;
  • • снижение цен в результате обострения международной конкуренции и подавление инфляции;
  • • развитие научно-технического прогресса и распространение его на новые страны;
  • • повышение производительности труда;
  • • мобилизация и ускоренное перераспределение более значительного объема финансово-кредитных ресурсов;
  • • устойчивый экономический рост как следствие экономии на масштабах производства, сокращения издержек, снижения цен и обеспечения макроэкономической стабильности.

Учитывая неравномерность распределения преимуществ глобализации мировой экономики, целесообразно сгруппировать ее негативные последствия в следующие три группы.

  • 1. Для многих стран существует возможность разрыва традиционных связей внутри страны и деиндустриализации национальных экономик, деградации неконкурентоспособных производств, обострения социальных проблем, дестабилизации финансово-кредитной сферы (в том числе нестабильность налоговой системы и отток национального капитала в различные налоговые убежища).
  • 2. Для стран мировой периферии помимо вышеперечисленных последствий присутствует возможность увеличения технологического отставания от развитых стран; рост социально-экономического расслоения и обнищания основной массы населения; рост внешнего долга, который препятствует дальнейшему прогрессу.
  • 3. Для промышленно развитых стран велика вероятность увеличения безработицы, усиления нестабильности финансовых рынков и т.д.

Таким образом, негативные и позитивные последствия во всех сферах глобализации мировой экономики (в том числе в финансовой) должны учитываться на всех уровнях. Это обеспечит устойчивый экономический рост.

Следует отметить, что в экономической литературе сложился расширенный подход к понятию "финансовая глобализация", к которой некоторые авторы, по-своему интерпретируя понятие "финансы", относят и создание ТНК, и рост капитализации, и международные расчеты, и экспорт капитала, и операции с ценными бумагами, и валютные проблемы[4].

Поскольку система финансов состоит из государственных и муниципальных финансов и из финансов хозяйствующих субъектов, то и финансовая глобализация мировой экономики происходит в обеих этих подсистемах. При этом как на государственном уровне, так и на уровне хозяйствующих субъектов в сферу финансовых отношений включаются налоговые отношения. Причем специфика налоговых отношений такова, что они присутствуют во всех сферах мирового хозяйства, показанных на рис. 2.1, поэтому чрезвычайно важно для достижения успехов в процессе глобализации учитывать налоговые последствия принимаемых интеграционных решений.

А. И. Погорлецкий выделяет четыре основных этапа глобализации и развития межгосударственного сотрудничества в налоговой сфере[5]. Они представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1. Этапы глобализации и развития межгосударственного сотрудничества в налоговой сфере

этапа

Временной

период

Специфика процесса глобализации

Специфика процесса межгосударственного налогового сотрудничества

I

Вторая половина XIX в,– 1914 г. (начало Первой мировой войны)

Начало глобализации мировых рынков, развития международного инвестиционного сотрудничества и транснационализации деятельности компаний

Начало сотрудничества стран в вопросах предотвращения международного двойного налогообложения доходов и имущества.

С 1843 г. – заключение первых международных налоговых соглашений. Интенсификация процесса заключения налоговых соглашений после введения в начале XX в. подоходного обложения

II

Межвоенное двадцатилетие (1919– 1939 гг.) и период ведения Второй мировой войны (до 1945 г.)

Деление мировой экономики на две подсистемы после революции 1917 г. в России. Во второй половине 1920-х гг. – период бурного экономического развития в Северной Америке, Европе и Азии. С начала 1930-х по конец 1940-х гг. – "черные годы" дезинтеграции (период военного противостояния стран Антигитлеровской коалиции и стран оси Берлин – Рим – Токио). Начало холодной войны между Западом и Востоком

Создание в 1920 г. Финансового комитета Лиги наций. Подготовка первых модельных налоговых конвенций. Развитие процесса международного налогового сотрудничества на протяжении всего периода, в том числе во время Второй мировой войны

III

Конец

1940 – середина 1990-х гг.

Бурное развитие транснационального бизнеса и рост трудовых миграций населения. Начало образования интеграционных группировок (ЮС/ЕС, СЭВ, NAFTA и др.) и экспансии стран – налоговых гаваней. Крушение мировой социалистической системы на рубеже 1980–1990-х гг.

Координация налоговой политики развитых стран мира в рамках работы Комитета по фискальным вопросам ОЭСР. Подготовка типовых моделей налоговых соглашений. Подписание Многостороннего налогового соглашения стран СЭВ (1977–1978). Начало развития процесса европейской налоговой гармонизации (координации)

IV

С конца 1990-х гг. по настоящее время

Начало эпохи информационной и финансовой глобализации системы мирохозяйственных связей. Бурное развитие цифровых технологий и электронной коммерции

С 1998 г. – начало международной координации налогообложения сделок в области электронной коммерции. Межгосударственное сотрудничество в борьбе с губительной налоговой конкуренцией. Начало гармонизации прямых налогов в ЕС

Налоговая глобализация в рамках общей системы глобализации мировой экономики, обладая всеми ее существенными признаками, тем не менее имеет и весьма специфические направления.

В условиях глобализации происходит определенная гармонизация налоговых систем и налоговой политики, наблюдается тенденция унификации налоговых систем различных стран, включающая в себя:

  • • унификацию косвенного налогообложения;
  • • унификацию прямого налогообложения, в том числе путем заключения различных многосторонних и двусторонних соглашений об устранении двойного налогообложения;
  • • гармонизацию основ налоговых систем путем принятия мирового налогового кодекса и различных аналогичных региональных документов, в частности по гармонизации налоговых законодательств государств – участников Евразийского экономического сообщества, а также путем введения особых международных налогов;
  • • применение специального статуса европейской компании и Европейской экономической группировки;
  • • разработку системы налоговой классификации ОЭСР, Международным валютным фондом (МВФ) и по Системе национальных счетов (СНС);
  • • создание различных международных организаций, занимающихся вопросами налогообложения;
  • • совместную борьбу с отмыванием преступных доходов.

Общий подход к налоговым вопросам определен в Римском договоре, в ст. 99 которого была предусмотрена гармонизация ставок косвенных налогов. Наиболее ярким примером унификации косвенного налогообложения является пример Европейского союза (ЕС), где ведется работа по гармонизации налогового законодательства. Начало ей положила Шестая директива Совета от 17 мая 1977 г. об унификации законов государств-членов в отношении налогов с оборота – единой системе налога на добавленную стоимость, единообразной базе его исчисления, ограничении субсидирования экспорта и т.д. В 1979 г. были согласованы размеры налоговой базы по НДС, создан совместный внебюджетный фонд средств, пополняемый за счет ежегодных отчислений в пределах 1% от НДС. В Белой книге Комиссия ЕС призвала к устранению фискальных барьеров.

С 1 марта 1993 г. применялась новая переходная система по НДС, согласно которой соглашение на уровне сообщества устанавливало нормальную минимальную ставку этого налога в размере 15% и льготную – 5%, создавая тем самым основы для гармонизации налоговых ставок. В рамках Евросоюза НДС стал важным инструментом в конкурентной борьбе с США, так как в соответствии с правилами, установленными ВТО, страны ЕС могут уменьшать на величину этого налога цены экспортируемых ими товаров и услуг. Внутри Евросоюза с 1997 г. введен новый порядок взимания НДС, по которому налог взимается в стране – изготовителе товара, а поставки в другую страну – член ЕС по своему налоговому режиму идентичны поставкам внутри страны. В рамках ЕС создается система клиринговых палат, чтобы через систему национальных казначейств обеспечивать отслеживание поступления НДС в условиях его унификации[6].

Для НДС в настоящее время используется два принципа международного налогообложения: принцип страны потребления (места назначения) (этого принципа придерживается большинство стран, в том числе и Россия) и принцип страны происхождения. При этом практика применения НДС наглядно свидетельствует о необходимости применения всеми странами единого принципа в обложении этим налогом, что наглядно подтверждается на основе экономико-математической модели А. И. Погорлецкий[7].

В отличие от НДС специальной единообразной системы расчетов по акцизам не предполагается, тем не менее есть ориентация на создание системы таможенных складов в странах – членах ЕС. Это позволяет перемещать подакцизные товары через границы ЕС без контроля. Странам содружества рекомендовано не повышать ставки акцизов на продукцию, кроме углеводородных материалов, табака и спиртных напитков, и не вводить новые акцизы[8].

Унификация косвенного налогообложения происходит в рамках Таможенного союза, который страны – участники ЕС заключили между собой. Таможенный союз характеризуется тем, что таможенные пошлины не взимаются с товаров, обращающихся внутри союза, при условии, что они произведены в ЕС (или если произведены извне и свободно обращаются в ЕС). Товары же, импортированные в ЕС из других стран, подлежат таможенному обложению по Общему таможенному тарифу ЕС, который одинаково действует во всех странах союза[9].

В 1988 г. был принят Единый распорядительный документ – стандартная форма, совместившая экспорт/транзит/импорт, на основании которой таможенные декларации заполняются в странах ЕС повсеместно (и в странах Европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ)). В каждом пункте таможенного контроля, с которым сталкиваются товары на пути их проникновения, движения или покидания ЕС, в декларации указывается большое количество информации (или данных, введенных в компьютерную систему). Планируется введение упрощенных условий для свободного перемещения товаров, импортируемых из стран ЕС, при которых таможенные органы будет интересовать только статистика и НДС с импорта[10].

Существует два способа получения освобождения от уплаты пошлин. Первый – путем возврата пошлины, согласно которому пошлина уплачивается на импортируемые товары, но затем возмещается при последующем экспорте из ЕС товаров. Другой метод – отсрочка от уплаты пошлины в момент импорта и возникновение потенциальной задолженности до момента последующего экспорта. Ясно, что второй путь всегда более выгоден для производителей. Следует отметить также, что ЕС и ЕАСТ имеют совместные соглашения о товарах, не подлежащих обложению таможенной пошлиной, но удовлетворяющих определенным критериям происхождения[11].

Предполагается также определенная гармонизация косвенных налогов в виде гербовых сборов на продажу акций, долей и недвижимости.

В рамках унификации прямого налогообложения еще с 1975 г. Европа безуспешно пыталась согласовать корпоративные налоги, однако их ставки понизились только в некоторых промышленно развитых странах. Так как корпоративное налогообложение используется для влияния на размещение инвестиций, то в рамках его гармонизации предпринимаются также попытки унификации налогов на дивиденды и проценты.

В настоящее время три страны из государств – членов ЕС (Нидерланды, Люксембург и Испания) имеют классические системы, две имеют частичную интеграцию обеих относительно дивидендов на уровне корпораций (Греция и Португалия). Остальные государства обеспечивают освобождение от налогов по дивидендам на уровне акционеров в форме системы вмененного налога или в форме системы налогового кредита.

Предпринимаются попытки гармонизации налоговых ставок, налоговой базы по прямым налогам (ограничение на налоговые стимулы; унификация подходов к определению амортизации, порядка исчисления прибыли и убытков, создания различных резервов, оценки запасов, переноса убытка вперед и назад), а также по гармонизации налогообложения дивидендов и освобождения от двойного налогообложения. Принята также директива по обмену информацией в области прямого налогообложения[12].

Унификация прямого налогообложения происходит путем заключения различных соглашений об избежании двойного налогообложения, которые подробно рассматриваются в параграфе 5 данной главы.

Кроме унификации прямого и косвенного налогообложения происходит также гармонизация основ налоговых систем различных стран. В 1926 г. Б. Гризиотти первым предложил установить единые для всех стран критерии международного налогообложения. Он инициировал использование общих унифицированных терминов в национальном налоговом законодательстве, а также аналогичных по способу взимания налогов в структуре национальных налоговых систем, поставил вопрос о необходимости участия международных организаций в координации процесса гармонизации налоговых законодательств различных стран с возложением на Лигу наций вопросов международного контроля над деятельностью национальных налоговых администраций. К сожалению, данный проект неформальной координации национальных налоговых законодательств так и не удалось реализовать на практике из-за многочисленных противоречий между государствами, включая разный подход к налогообложению в разных странах мира.

Уже к 1923 г. Лигой наций была расширена доктрина экономической привязанности Шанца за счет включения в нее ряда новых элементов, согласно которым налогоплательщика можно было отождествлять с соответствующей фискальной территорией.

В 1993 г. Уордом М. Хасси и Дональдом С. Любиком, участниками Международной налоговой программы Гарвардского университета, разработан документ "Основы мирового налогового кодекса", к которому по замыслу авторов в соответствии с национальными особенностями принимаются поправки. Анализу данного документа посвящены работы Д. Д. Бутакова, А. В. Брызгалина, Η. Т. Лабынцева, Н. В. Хмельницкой и др.

В 1997 г. ЕС приняло Кодекс поведения в налогообложении бизнеса, который призвал все страны – члены данного интеграционного сообщества покончить с практикуемой ими губительной налоговой конкуренцией, ликвидировав до начала 2003 г. режимы налогообложения, классифицируемые как губительные[13]. ОЭСР с 1998 г. также ведет жесткую борьбу с недобросовестной налоговой конкуренцией.

Происходит также гармонизация национальных налоговых законодательств государств – участников Евразийского экономического сообщества в соответствии с планом практических действий по гармонизации налогового законодательства государств – участников Таможенного союза.

Идея введения налога, предназначенного для обложения международного движения капиталов, высказывалась многими известными экономистами, в частности Дж. Кейнсом в гл. 12 "Общей теории занятости, процента и денег". Однако данный налог прочно связан с именем бывшего профессора экономики Йельского университета, Нобелевского лауреата (1981) Джеймса Тобина. В 1972 г. на конференции в Принстонском университете он предложил ввести подобный налог на операции на международном валютном рынке. Идея была убедительно обоснована в 1978 г., когда Дж. Тобин предложил установить ставки налога в пределах от 0,2–0,5 до 1%. Согласно своему замыслу налог Тобина смог бы повысить устойчивость мировой финансовой архитектуры, а также путем перераспределения собранных с его помощью сумм в пользу беднейших государств, стать источником финансирования гуманитарных программ по оказанию содействия развитию стран третьего мира[14].

Одним из способов унификации налогообложения является применение специального статуса европейской компании для организаций, ведущих предпринимательскую деятельность одновременно в нескольких странах. Данный статус дает компаниям право на определенные налоговые льготы во всех странах ЕС. Европейская компания предназначена для дополнения Европейской экономической группировки (European Economic Interest Grouping), которая призвана обеспечить новые способы ведения бизнеса, однако имеет слишком много неопределенностей, чтобы обеспечить значимое налоговое планирование.

В качестве одного из элементов унификации налоговых систем различных стран следует назвать также системы налоговой классификации, разработанные ОЭСР, МВФ и по Системе национальных счетов (СНС) и применяемые для международных сопоставлений.

Глобализация налоговых отношений, так же как и других финансово-кредитных отношений, проявляется в создании различных международных организаций. В Роттердаме находится штаб-квартира Международной налоговой ассоциации (ИФА), насчитывающей около 10 тыс. членов из 90 стран мира и координирующей деятельность около 50 национальных отделений. С сентября 1993 года существует Российское отделение ИФА[15].

Следует также отметить, что принятие России в международные организации (в том числе в качестве полноправного члена ВТО) невозможно без соблюдения определенных условий. Это, в частности, умеренный уровень налогового бремени, унификация налоговых ставок и пересмотр системы налоговых стимулов для иностранных инвесторов, снижение таможенных пошлин, ревизия действующих двусторонних налоговых соглашений на основе их соответствия Модельной налоговой конвенции ОЭСР. Применительно к ВТО это будет означать снижение величины импортных таможенных пошлин на ряд продуктов, что уменьшает поступление налоговых доходов от внешнеэкономических операций.

Заметим, что еще в конце 1970-х гг. на VIII Конференции, проводимой организацией "К миру на планете через закон" в Маниле, рассматривалась возможность создания Международного налогового суда. Шведские экономисты Г. Линденерона и Н. Маттссон обосновали концепцию создания Международного налогового правового арбитража для решения споров между налогоплательщиками и национальными налоговыми администрациями. Тем не менее данные организации до настоящего времени не созданы.

Следует отметить, что либерализация движения капиталов делает возможным уклонение от уплаты налогов. Для предотвращения этого в глобальном масштабе некоторые экономисты предлагают применять принцип всемирного налогообложения[16]. В этом случае у резидентов облагается инвестиционный доход независимо от страны осуществления инвестиций, что предполагает эффективное сотрудничество между национальными финансовыми властями. Кроме того, еще в 1994 г. российской делегацией на конференции стран Европы по проблемам "отмывания" денег в государствах с переходной экономикой был предложен соответствующий проект по обсуждаемым вопросам. Следует отметить, что в настоящее время в России действует Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем" и создана служба финансовой разведки.

Унификация условий налогообложения, не получившая до настоящего времени должного формального законодательного закрепления, тем не менее позволяет бороться с недобросовестной налоговой конкуренцией. Заметим, что такая конкуренция характерна не только для офшорных компаний, но и для таких стран, как Бельгия, Франция, Испания, Португалия и др. Недобросовестная налоговая конкуренция проявляется в отсутствии в стране налога на определенный объект налогообложения; в предоставлении лицам, определенным образом связанным с государством, дополнительных протекционистских льгот; в предоставлении льгот по формальному принципу, а не по принципу реального экономического присутствия и т.д.

Унификация различных элементов налогообложения выступает как эффективное средство обеспечения свободного движения капиталов и научно-технического сотрудничества. В условиях тотальной глобализации проблемы налогообложения каждой страны, а также проблемы государственного и корпоративного налогового планирования необходимо рассматривать во взаимосвязи с развитием общей налоговой политики мирового сообщества. Налоги представляют собой "глобальную налоговую паутину", опутывающую не только всю внутреннюю деятельность хозяйствующих субъектов, но и внешнеэкономическую. Причем хитросплетения данной паутины таковы, что, "дернув за одну налоговую ниточку", в движение неизбежно приводится вся сеть. Таким образом, изменение налогового законодательства одной страны мира оборачивается переливом капитала, изменением инвестиционных предпочтений и другими вовсе не налоговыми последствиями в мировом экономическом сообществе.

В условиях значительного налогового бремени неотъемлемой частью глобального планирования деятельности и размещения активов и средств хозяйствующих субъектов становится налоговое планирование. Глобализация мировой экономики открывает более широкие возможности для использования организациями следующих направлений налогового планирования:

  • • устранение двойного налогообложения в результате применения положений соответствующих соглашений;
  • • заключение "соглашений о заранее согласованных ценах", т.е. механизм трансфертного ценообразования;
  • • создание компаний в различных офшорных юрисдикциях, включая зоны, центры и страны.

Таким образом, в условиях глобализации мировой экономики и ее составной части – финансовой глобализации международное налогообложение меняет принципы, на которых строятся национальные налоговые системы. Происходит значительное расширение горизонтов международного налогового планирования хозяйствующих субъектов на просторах не только национальной, но и глобальной экономики, что позволяет им использовать все возможности международного налогового планирования для минимизации своих налоговых издержек и успешнее решать задачи повышения эффективности своей финансово-хозяйственной деятельности.

Следует отметить, что при глобальном налоговом планировании не надо уповать только на "налоговые гавани". Компании с хорошо поставленным международным налоговым планированием имеют возможность применять пониженные налоговые ставки по сравнению с действующими в их стране, размещая свой бизнес в соответствующих юрисдикциях.

  • [1] Naisbitt J. Global Paradox. Ν. Y., 1994. С. 11.
  • [2] Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб.: Питер, 1999. С. 65.
  • [3] Владимирова И. Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 3. С. 100.
  • [4] Лушин С. И. Финансовая глобализация // Финансы. 2001. №2. С. 61. С. 38–44.
  • [5] Погорлецкий А. И. Международное налогообложение: учебник / А. И. Погорлецкий. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2006. С. 30.
  • [6] Tax: Strategic Corporate Tax Planning. Mercury books, 1992. P. 77–80.
  • [7] Погорлецкий А. И. Международное налогообложение. С. 103.
  • [8] Tax: Strategic Corporate Tax Planning. P. 94, 107.
  • [9] Ibid. P. 109.
  • [10] Tax: Strategic Corporate Tax Planning. P. III, 112.
  • [11] Ibid. P. 117.
  • [12] Tax: Strategic Corporate Tax Planning. P. 53–69.
  • [13] Погорлецкий А. И. Международное налогообложение. С. 218–225.
  • [14] Там же. С. 53.
  • [15] Перов А. В. Налоги и международные соглашения России. М.: Юристъ, 2000. С. 267.
  • [16] Giovannini A. National Tax Systems versus the European Capital Market // Economic Policy. 1989. № 9. P. 345.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >