Задачи, объекты анализа прибыли

Анализ прибыли представляет собой исследование механизма формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом по предприятию, а также по отдельным видам прибыли в зависимости от направления изучения. Управление прибылью — это процесс выработки и принятия управленческих решений по основным аспектам образования, распределения, использования и планирования прибыли на предприятии, основанный на проведенном ранее анализе. Анализ и управление прибылью следует рассматривать в единстве их целей и задач, приоритетными из которых являются:

• • изучение возможности получения и роста прибыли в соответствии с имеющимися ресурсами, достигнутым организационно-технологическом уровнем, качеством выпускаемой продукции и конъюнктурой рынка;
• • контроль плановых показателей формирования прибыли;
• • определение влияния объективных, субъективных факторов на финансовые результаты, количественная и качественная их оценка;
• • выявление и оценка резервов увеличения прибыли;
• • разработка управленческих решений по реализации возможностей роста прибыли.

Информационной базой анализа прибыли служат соответствующие разделы бизнес-плана предприятия, финансовая отчетность (отчет о прибылях и убытках, накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 "Продажи", 91 "Прочие доходы и расходы", 99 "Прибыли и убытки".

Анализ прибыли, исходя из имеющейся информации, проводится по следующим направлениям:

• • анализ состава брутто-прибыли, ее структуры, динамики и выполнение плана за отчетный год;
• • анализ прибыли от реализации и оценка влияния факторов на изменение ее величины;
• • анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;
• • анализ и оценка формирования и использования чистой, реинвестированной, потребленной прибыли, дивидендной политики;
• • анализ влияния факторов риска на величину прибыли: определение и количественная оценка операционного и финансового риска;
• • оценка возможности выхода на оптимальный уровень прибыли при имеющихся ресурсах с учетом факторов риска.

Анализ динамики и структуры показателей прибыли

Исследование прибыли начинается с изучения ее динамики, структуры, оценки выполнения плана в целом, по видам хозяйственной деятельности, структурным подразделениям, а также определения и оценки влияния факторов на изменение величины показателей прибыли. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционный фактор. С этой целью выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли. Затраты на реализацию продукции уменьшают на их прирост за счет повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютный эффект хозяйствования. Размер прибыли имеет большое значение, но по показателям прибыли безотносительно к обороту или величине активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового результата.

К относительным показателям анализа прибыли относятся расчеты удельного веса каждого ее вида в общей величине доходов, помогающие установить основные источники формирования чистой прибыли, а также определить экономическую рентабельность.

Практические подходы к выбору методик исследования и интерпретации аналитических расчетов рассмотрим на примере исследуемого предприятия по данным отчетности ООО "Бытовая техника" (приложения 3 и 4).

Анализ и оценка доходов и расходов в их совокупной величине и по отдельным элементам дает общее представление о формируемых результатах и направлениях будущего исследования (табл. 12.1).

Таблица 12.1

Исходные данные для анализа состава, структуры, динамики доходов и расходов ООО "Бытовая техника",

тыс. руб.

Окончание табл. 12.1

Структура, динамика различных видов припыли оценивается в ретроспективе за ряд лет. Удельный вес каждого показателя рассчитывается по отношению к совокупным доходам. Такое сопоставление дает возможность качественно оценить механизм построения чистой прибыли, динамику,

характеризующую изменения приоритетных направлений формирования прибыли. При анализе показателей следует определить, за счет каких видов деятельности предприятие получает наибольшую прибыль, какие основные тенденции складываются в перераспределении доходов, расходов, степени сопутствующего риска (табл. 12.2).

Таблица 12.2

Показатели формирования чистой прибыли, тыс. руб.

Чистая прибыль формируется за счет прибыли от основной деятельности (от продаж), сальдо прочих доходов и расходов и уменьшается на величину начисленного налога на прибыль. Количественное влияние этих факторов определяется способом сравнения по их абсолютным отклонениям от базисного периода. При оценке влияния на величину чистой прибыли налога на прибыль отклонение по этому фактору берется с противоположным знаком.

Анализ влияния факторов на чистую прибыль по данным отчетности ООО "Бытовая техника" приведен в табл. 12.3.

Таблица 123

Факторы, влияющие на уровень чистой прибыли,

тыс. руб.

За анализируемый период темп прироста чистой прибыли имел отрицательную динамику, сократившись на 97,8%, а в абсолютном выражении чистая прибыль снизилась на 4246 тыс. руб. При этом темп роста прибыли от реализации демонстрировал устойчивый рост (19,7%). Следовательно, падение чистой прибыли было вызвано влиянием других факторов, в частности, отрицательным сальдо прочих доходов и расходов (-5894 тыс. руб.). Детализация прочих расходов с указанием суммы процентных платежей, которые в отчетном году составили 5900 тыс. руб., делает ситуацию абсолютно понятной: необоснованный финансовый риск привел к тому, что почти вся получаемая прибыль от реализации (5012 тыс. руб.) идет на обслуживание кредитных обязательств. Чистая прибыль в отчетном году составила всего 96 тыс. руб., хотя прибыль от реализации внесла более значительный вклад в формирование конечного результата (825 тыс. руб.). Таким образом, напрашивается вывод: результатом необоснованной заемной политики стала крайне низкая величина чистой прибыли (825 - 5894 + 823 = -4246).

В ситуации неоднозначных оценок или резких колебаний прибыли имеет смысл рассмотреть строение и динамику конечного финансового результата в цепочке его формирования с выделением прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA), прибыли до вычета процентов, налогов (EBIT) и прибыли до налогообложения (ЕВТ). Практическая значимость EBITDA состоит в том, чтобы показать, сколько денег компания может теоретически направить на обслуживание своего долга, какова степень операционного риска, когда постоянные затраты в виде амортизационных отчислений могут многократно уменьшить прибыль от реализации. Разница между EBITDA и прибылью от реализации — это сумма амортизационных отчислений. Прибыль до вычета процентов, налогов (EBIT) рассчитывается как прибыль до налогообложения в сумме с процентами, подлежащими уплате за пользование заемным капиталом. Разница между показателями прибыли EBIT (до налогов и процентов) и ЕВТ (до налогообложения) — это величина выплачиваемых процентов, следовательно, чем она больше, тем большими темпами снижается чистая прибыль. Соотношение и оценка показателей прибыли по ООО "Бытовая техника" рассмотрены в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Показатели прибыли, характеризующие уровень риска,

тыс. руб.

Окончание табл. 12.4

Прибыль от реализации формируется под воздействием различных факторов, имеющих разнонаправленное влияние, увеличивая или уменьшая ее величину. Отрицательное действие одних факторов способно снизить или полностью превзойти положительное влияние других. Воздействие факторов следует рассматривать отдельно, устанавливая конкретную причину каждого с целью поиска и обоснования основных резервов повышения эффективности и разработки предложений, направленных на повышение прибыли.

Выделяют факторы влияния в сфере производства (объем, ассортимент выпускаемой продукции и т.д.), в сфере обращения (реализация, отгрузка, соблюдение договорных условий и т.д.), внутренние факторы, зависящие от хозяйственной деятельности самого предприятия (производительность труда, интенсивность использования производственных ресурсов и др.), внешние факторы (демографическая ситуация, темпы инфляции, конъюнктура рынка и др.). В процессе анализа необходимо разграничить внутренние и внешние факторы для объективной оценки степени эффективности хозяйственной деятельности. Поэтому следующим этапом аналитического исследования должно стать определение причин снижающейся динамики и упущенных возможностей получения прибыли.